Плюсы и минусы факторинга

Всегда можно спокойно урегулировать финансовые проблемы без вреда, не меняя ритм текущего производства, используя эффективный и современный способ – финансирование через фактор. Однако, как и в любых сделках и договорах, у факторинга есть свои плюсы и минусы. Основные преимущества заключаются в создании благоприятных условий для того, чтобы долг был погашен.

Прибегшие к факторингу предприятия могут выйти из денежного кризиса. Минусы факторинга – это сложные условия договора, а рискнув чересчур высокой процентной ставкой, можно потерять прибыль от поставки. К тому же документацию оформить непросто.

Некоторые позитивные и негативные стороны.

Плюсы:	Минусы:
Непрерывность денежного оборота.	Дополнительные издержки – до десятой части от всей суммы.
На сумму полученной от фактора оплаты снижены риски невозврата долга.	Не годится для ритмично работающей цепочки «поставщик-покупатель».
Можно маневрировать графиком оплаты поставки.	Необходимо скрупулёзное юридическое и экономическое обоснование.

Просмотрите видео о том, что такое факторинг простыми словами:

Факторинг можно по праву назвать движущей силой торговли. Он является не роскошью, а средством, которое стимулирует рост производства и продаж – повышением конкурентоспособности товаров и расширением круга партнеров, предоставляя им выгодные условия оплаты. Это мощный финансовый инструмент, с помощью которого бизнес компаний может очень быстро наращивать свои продажи.

Поговорим о бенефициарах или истинных владельцах бизнеса.

Что такое девальвация рубля, ее плюсы и минусы.

Что такое дефолт — слово вызывающее неприятные воспоминания.

Что такое факторинг, и как это работает?

Можно поискать в интернете и найти не одно и даже не два определения факторинга. Их достаточно много. Данное понятие раскрывается в гражданском законодательстве – «финансирование под уступку денежного требования» (гл. 43 ГК РФ).

Википедия объясняет факторинг как комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

Формулировок много, но большинство из них сложны для понимания. Отбросив в сторону сложную законодательную терминологию, можно сказать, что факторинг — это финансовая поддержка поставщикам от банков или иных специализированных организаций, которая предоставляется путём выкупа (за комиссию) краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней.

Для тех, кто не знает, дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений.

Схематично факторинг можно представить следующим образом:

Покупателю поступает товар от поставщика (либо покупатель получает услугу), но немедленная оплата от него не требуется. Поставщик получает оплату от банка или факторинговой компании в диапазоне от 75 до 95% от суммы контракта. Затем покупатель переводит платеж в полном объеме на счет финансовой организации. Поставщик получает остаток денег минус вознаграждение за помощь банку (факторинговой компании).

Такой сценарий хорош для обеих сторон – и для поставщика, и для покупателя. Поставщик получает свои деньги от финансовой организации, которая берет на себя все вопросы по взыскиванию долга с покупателя. К взыскиванию долга поставщик не будет уже иметь никакого отношения.

Виды факторинга

5.1. С регрессом и без регресса

Факторинг с регрессом предусматривает ответственность клиента перед фактором в том случае, если должник (покупатель) не оплатил обязательства. Такой вид факторинга несет меньше рисков для финансового агента и, следовательно, обходится клиенту дешевле.

Кроме того, по такой схеме клиент может получить от фактора больше денег в первый платёж (до 95% от суммы переуступленной задолженности). На сегодняшний день, на рынке превалируют именно такие договора.

Договор факторинга без регресса предполагает, что все риски невыполнения должником своих обязательств ложатся на финансового агента.

5.2. Открытый и закрытый факторинг

Открытый факторинг подразумевает, что покупатель уведомлён об участии в сделке фактора.

При закрытом (конфиденциальном) факторинге покупатель не знает о существовании третий стороны в расчетах и оплачивает поставленную продукцию продавцу товара. Продавец сам ведет расчёты с фактором.

Когда используют закрытый факторинг:

Поставщик (клиент) не хочет раскрывать информацию о сделке с финансовым агентом;
Покупатель не подписывает уведомление об уступке прав требования по факторинговому договору. Закрытый факторинг позволяет производить такие сделки без уведомления покупателя;
Нет возможности внести изменения в формировавшиеся экономические взаимоотношения покупателя и продавца;

Нужно отметить, что при такой схеме фактор принимает на себя дополнительные риски.

5.3. Внутренний и внешний факторинг

Внутренний факторинг осуществляется когда все стороны по сделке находятся в одной стране.

При внешнем факторинге стороны находятся в разных странах, и договор факторинга заключается чаще всего на часть задолженности, имеющуюся в конкретной стране в рамках одного или нескольких покупателей. Такие договора называют также договорами глобальной цессии.

5.4. Факторинг с финансированием и факторинг без финансирования

Под факторингом с финансированием понимают типичную схему, описанную выше. Клиент (продавец) переуступает фактору (финансовому агенту) право требование к должнику (покупателю) на денежные средства причитающиеся за поставленную продукцию (услуги). Фактор в свою очередь перечисляет клиенту часть средств по договору. Сумма зависит от многих параметров, в том числе, и от вида факторингового договора. Когда должник гасит свою задолженность, фактор перечисляет клиенту оставшиеся средства за минусом своей комиссии.

Под факторингом без финансирования чаще всего понимают управление дебиторской задолженностью клиента. В этом случае задача фактора состоит в получении в пользу клиента причитающихся ему платежей, в установленные сроки и в полном объёме.

5.5. Реверсивный факторинг

Особенностью реверсивного факторинга является то, что фактор заключает договор не с продавцом, а покупателем. И затем осуществляет финансирование заранее согласованных поставщиков данного покупателя (дебитора) на одинаковых условиях.

Чаще всего инициатором такого вида договора становится крупная компания, поддерживающая таким образом своих поставщиков, имеющих проблемы или сложности с привлечением дополнительных ресурсов. Такая ситуация может спровоцировать удорожание ресурсов для поставщиков покупателя, что приведет к удорожанию цены.

Как получить факторинг

Многие покупатели не готовы работать исключительно по предоплате, но и поставщик не всегда может предоставить нужную отсрочку. Решением может стать банковская услуга в виде факторинга. Для оформления договора нужно обратиться в отделение кредитной организации или оставить заявку на ее официальном сайте.

Банки заключают договоры факторинга только с клиентами, которые соответствуют требованиям:

время работы на рынке — не менее года;
наличие регулярных оборотов;
отсутствия долгов по налогам и решений о приостановке операций по счетам;
наличие не менее 3 постоянных покупателей с суммой дебиторской задолженности не менее 0,1 млн рублей;
наличие расчетного счета в банке, которые предоставляет факторинг.

Перед заключением договора поставщик должен представить в банк документы:

Комплект основных юридических документов (Устав, решение/протокол о назначении директора и т. д.).
Финансовую отчетность.
Справку об обязательствах.
Договоры с покупателями (заказчиками), передаваемые на обслуживание в банк.
Другие документы по запросу кредитной организации.

Если заявка на финансирование банком одобрена, то остается согласовать индивидуальные условия и подписать договор. После этого можно передавать кредитной организации дебиторскую задолженность в обмен на финансирование.

Схема проведения операций по факторингу выглядит следующим образом:

Поставщик осуществляет отгрузку товара (оказывает услуги) и передает все документы в банк. Обычно достаточно отправить электронные копии.
Кредитная организация производит финансирование. Банки, работающие по факторингу, выплачивают сразу до 90 — 95% от суммы по накладным.
Покупатель (заказчик) в установленные сроки оплачивает товар (услугу) напрямую в банк или через счет поставщика.
Банк удерживает комиссию из поступившей суммы, а оставшуюся переводит поставщику.

3 примера использования факторинга

Благодаря открытию факторинг-договора компания может увеличить срок оплаты поставки и снизить нагрузку на своих работников, контролирующих дебиторскую задолженность покупателей. Кроме того, такое решение позволит привести бухгалтерскую отчетность к состоянию, позволяющему привлекать инвестиции для расширения бизнеса.

Возможность увеличить отсрочку погашения задолженности

Важным плюсом при использовании услуги факторинга является возможность отсрочить выплату дебиторской задолженности.

Многие крупные торговые компании пользуются услугами финансовых агентов уже несколько лет. Схема взаимодействия легка. Продавец отгружает товары покупателю, предоставляя услугу отсроченного платежа на период до 120 дней с момента получения продукции клиентом. Оплату за выполненную работу возмещает факторинговая организация. Таким образом период отсрочки платежа вырос с 30 дней, при этом получена некоторая скидка за оплату продукции в короткое время. Были задействованы дополнительные средства благодаря выданному ранее кредиту и выплаченной комиссии за услуги факторингового предприятия, что увеличило размер прибыли от продаж более чем на 10 %.

Для уменьшения нагрузки на дебиторов

Крупные организации, имеющие сотни клиентов и поставщиков в разных регионах страны, используют факторинг дебиторской задолженности. Покупатель соглашается на подписание договора об уступке долговых обязательств, что позволяет компаниям запустить быструю схему финансирования.

Строительная фирма, занимающаяся поставкой различных материалов для ремонта и отделки помещений, заключает договор с фактор-предприятием. В итоге за две недели с момента подписания соглашения клиент смог получить в пользование необходимую сумму в 50 млн рублей. Первые денежные средства были перечислены на счет строительной организации уже в течение нескольких дней. Далее клиент НФК переводит всех контрагентов на обслуживание факторингом, что помогает компании значительно увеличить размеры денежных вливаний и уменьшить нагрузку на отделы продаж и сервисного обслуживания.

Для составления правильной финансовой отчетности

Многие российские поставщики обращают внимание на показатели отчетности, поскольку банковские организации предпочитают выдавать кредиты на запрашиваемую сумму и под низкий процент компаниям с незначительным объемом дебиторской задолженности. Известная региональная фирма, занимающаяся продажей электрических и бытовых приборов, доставила продукцию клиенту с условием отсроченного платежа до 120 дней. Предприятие-дебитор обратилось за услугой к факторинговой организации с просьбой покрыть образовавшуюся задолженность на сумму 27 млн рублей

Предприятие-дебитор обратилось за услугой к факторинговой организации с просьбой покрыть образовавшуюся задолженность на сумму 27 млн рублей

Известная региональная фирма, занимающаяся продажей электрических и бытовых приборов, доставила продукцию клиенту с условием отсроченного платежа до 120 дней. Предприятие-дебитор обратилось за услугой к факторинговой организации с просьбой покрыть образовавшуюся задолженность на сумму 27 млн рублей.

Ниже представлен балансовый отчет, где наглядно показаны преимущества услуг факторов. Возросла сумма ТМЗ, а размеры выплат поставщикам уменьшились.

Таблица 1. Активы предприятия до и после оформления факторингового договора без регресса (руб.)

	Актив	До	После	Разница
А	Оборотные активы
1	Финансы предприятия (касса и р/с)	13 768 000	13 768 000
2	Ценные бумаги
3	Объем задолженности дебиторов	50 114 000	23 114 000	— 27 000 000
4	Товарно-материальные ресурсы	45 078 000	52 078 000	7 000 000
5	Полученная предоплата	10 000 000	15 000 000	5 000 000
	Итого: оборотные активы	118 960 000	103 960 000	— 15 000 000
В	Основные средства	229	229
	Всего по активам:	119 189 000	104 189 000	— 15 000 000

Таблица 2. Пассивы предприятия до и после заключения договора факторинга без регресса (руб.)

	Пассив	До	После	Разница
А	Краткосрочная кредиторская задолженность
1	Кредиты (займы)
2	Кредиторская задолженность	115 706 000	100 706 000	— 15 000 000
3	Начисленные проценты
4	Налоги начисленные	139 000 000	139 000 000
5	Полученные авансовые платежи	420 000 000	420
	Итого: краткосрочные обязательства	116 265 000	101 265 000	— 15 000 000
В	Долгосрочные обязательства
C	Собственный капитал	10 000 000	10 000 000
6	Акционерный капитал
7	Нераспределенная прибыль/убыток	2 914 000	2 914 000
	Всего: собственный капитал
	Всего пассивов:	119 189 000	104 189 000	— 15 000 000

Факторинг, пример расчета

Рассмотрим простейший пример:

Продавец поставил покупателю 1 января товар на общую сумму 100 000 рублей. Банк финансирует 90% от суммы поставки. Ставка – 15% годовых, дополнительные платежи – комиссия за обработку счета-фактуры в размере 50 рублей за штуку. Отсрочка платежа – 180 дней. Дебитор расплатился 21 января.

После обработки счета-фактуры компания получит от банка: 100 000*0,9=90 000 рублей.

Комиссия за использование факторинговых средств составит:

(100000*0,9*0,15)/365*20=739,73 рублей

Итоговая переплата по поставке: 739,73+50=789,73 рублей.

После того, как дебитор перечислит в банк долг, фактор вернет на счет продавцу:

100 000 – 90 000 – 739,73 – 50 = 9260,27 рублей.

Ставки по факторингу достаточно высоки. Однако, возможность использовать средства от клиента уже сегодня, не дожидаясь оплаты в конце срока отсрочки, с лихвой компенсируют небольшую переплату за короткий срок использования средств фактора.

Некоторым начинающим предпринимателям помогут эти готовые бизнес-планы с расчетами для малого бизнеса.

Пример 1

Небольшой завод «Рыбные Консервы» заключил договор на поставку продукции с крупным продуктовым супермаркетом. После поставки представитель «Рыбных Консервов» получает на руки накладную, подтверждающую факт сделки. По этой накладной супермаркет рассчитается за товар в течение шестидесяти дней.

Небольшой завод не может позволить себе ждать такое время, так как ему нужны оборотные средства. Тогда он обращается к фактору и «продаёт ему долг». «Продажа» заключается в том, что факторинговая компания сразу выплачивает «Рыбным Консервам» 90 процентов от суммы долга супермаркета.

При этом супермаркет будет должен уже не заводу, а факторинговой компании. Получив-таки деньги, посредник выплачивает оставшиеся десять процентов, за исключением собственной комиссии.

В результате все довольны: компания реализовала продукцию и получила оборотные средства, супермаркет рассчитывался в течение удобного для себя срока, факторинговая компания сделала свою работу и получила за неё деньги.

Пример 2

Сталелитейный завод «Титан» заключил договор с ООО «Хороший Строитель» на поставку пятидесяти железных плит за 20 000 рублей каждая (всего 1 000 000 рублей). По договору «Хороший строитель» выплачивает вперед 20 процентов суммы и ещё 80 процентов по факту получения.

«Хороший строитель» вносит задаток 200 000 рублей, но в течение недели не платит остаток. «Титану» срочно необходимы деньги для покупки сырья, поэтому он обращается к фактору «Грозному». «Грозный» ставит следующие условия: «Я немедленно выплачиваю 650 000 рублей и ещё 100 000 рублей после взыскания. 50 000 рублей – моя комиссия».

После юридического оформления «Хороший Строитель» должен 800 000 рублей уже не «Титану», а «Грозному». Именно «Грозный» теперь несёт риски, связанные с возвратом денег. Вот это пример уже напоминает коллекторскую деятельность, когда банк продает долг граждан по кредиту третьей стороне и та берет все риски с его возвратом.

Основные виды

Все факторинговые сделки делятся по нескольким критериям:

Разделению рисков. Сюда входит факторинг:
1. С регрессом, когда банк не собирается брать на себя риски, связанные с невыполнением условий контракта покупателем и вся ответственность за своевременный возврат денежных средств ложится на плечи кредитора. Например, если выбран данный вид факторинга и должник не заплатит за товар/услугу в срок, то для поставщика это чревато лишением части финансирования. В данной ситуации фактор вправе потребовать от поставщика уплаты неоплаченных счетов. Регрессный факторинг почти не встречается, т. к. он считается невыгодным для продавца и в основном его используют в форс-мажорных обстоятельствах;
2. Без регресса, когда банк-фактор принимает на себя риск неуплаты задолженности со стороны покупателя. Рассчитавшись с поставщиком по договору факторингового обслуживания, при просрочке платежа банк самостоятельно взыскивает с покупателя задолженность за товар, берёт на себя оплату судебных издержек и прочих расходов.
Степени информирования участников сделки. Бывает:
1. Открытым, когда покупателя заранее уведомляют об участии третьей стороны – фактора. Данная информация отображается в документах об отгрузке. В этом случае возникшая задолженность находится в распоряжении банка и все платежи со стороны дебитора должны поступать на счёт факторинговой компании;
2. Закрытым, когда покупатель не проинформирован о том, что к участию в сделке привлечена третья сторона. В такой ситуации поставщик получает деньги от покупателя, а затем сам перечисляет их на счёт фактора. Закрытый тип факторинга подразумевает конфиденциальную договорённость между фактором и поставщиком.
Типу документооборота. Различают факторинг:
1. Традиционный, когда в сделке используется бумажный документооборот;
2. Электронный, когда сделка заключается с использованием электронного документооборота.
Моменту возникновения обязательств покупателя. Этот вид факторинга делится на:
1. Реальный, когда продавец и фактор заключают договор после поставки товара покупателю;
2. Консенсуальный, когда заключение договора между продавцом и фактором происходит до поставки товара, т. е. только после того, как будет заключён договор между продавцом и покупателем.
Местонахождению участников. Договор факторинга может быть:
1. Внутренним, когда все участники сделки зарегистрированы на территории одного государства;
2. Внешним или международным, когда кто-либо из участников сделки является резидентом другой страны.
Количеству факторов, принимающих участие в сделке. К данной категории относятся следующие типы факторинга:
1. Прямой, когда в сделке участвует один фактор;
2. Взаимный, с участием двух факторов, где один фактор действует по поручению другого. Используется в международных сделках, когда или продавец, или покупатель является резидентом другой страны. Таким образом, местная факторинговая компания действует от имени иностранной.
Комплексу услуг, предоставляемых факторинговой компанией. Бывает:
1. Узким, когда банк-фактор занимается предоставлением только основных услуг по одной сделке. К примеру, проверяет платёжеспособность покупателя, предоставляет денежные средства, консультирует;
2. Широким или конвенционным, когда факторинговая компания осуществляет полное сопровождение дебиторской задолженности клиента: от составления и оформления всей документации до предоставления бухгалтерских услуг и страхования.

Как заключить договор факторинга

Взаимоотношения сторон при переуступке права требования долга регламентируются и упомянутой главой 43, и статьями 388–390 ГК. Эти нормативные документы определяют вид договора факторинга, схему сотрудничества и порядок оплаты услуг. В соглашении между клиентом и агентом открываются следующие вопросы:

Предмет договора. Факторинг по определению включает целый набор услуг, но в конкретном соглашении указываются разные положения:

простая переуступка дебиторской задолженности за плату;
оформление кредита под залог платежных обязательств;
выдача займа с обеспечением в виде задолженности;
финансирование под переуступку долговых требований.
- Стороны договора. Согласно ГК РФ, заниматься факторингом поставщиков могут банки и коммерческие организации, что имеют лицензию на такие кредитные операции. Перечень клиентов исключает физические лица.
- Предмет переуступки. Речь идет о суммах, что принимаются в виде оплаты за продукцию, услуги или работы. В договоре отделяют их от прочих требований, что к предмету переуступки не относятся.
- Ответственность клиента. Передавать требование долга фактору можно, когда поставщик действительно обладает на него правом и не знает об определенных обстоятельствах, что способны освободить покупателя от оплаты.
- Отношения между клиентом и дебитором. Согласно законодательству, предприятие вправе распоряжаться долговыми обязательствами по собственному усмотрению и передавать фактору, и когда должник выступает против этого.
- Отношения между дебитором и фактором. В любых ситуациях, кроме применения закрытого факторинга, покупатель может не платить деньги до уведомления о переуступке долга и предоставления соответствующего доказательства.
- Права фактора на денежные средства. В зависимости от схемы агент может предъявлять разные требования на суммы, что перечисляются в счет погашения дебиторской задолженности:
когда фактор выкупает право требования, поставщик не отвечает за ситуации, где взысканные с должника суммы оказываются меньше этой цены;
когда покупатель не погашает задолженность в полном объеме, фактор сохраняет за собой право получить от него оставшуюся часть денег;
когда посредник получает от должника деньги сверх суммы долга, он незамедлительно перечисляет разницу клиенту.
- Требования дебитора. Должник выдвигает фактору встречное требование, что предполагает взаимозачет с истинным кредитором. Но долг принимается, когда имелся таковой до момента переуступки поставщиком собственных прав.
- Возврат платежей. Когда поставщик нарушает условия договора, что заключил с покупателем, дебитор не имеет права требовать от факторинговой фирмы денег, что перечислены ей после перехода права требования.

О сделках

Сделка постоянно контролируется факторинговой компанией, поскольку именно она выступает посредником между продавцом и дебитором. Банк отслеживает работу дебитора, и в случае выявление признаков несоблюдения договора, фактор может расторгнуть подписанный договор. Кроме того, договор может быть расторгнут в том случае, если компния-дебитор переживает период кризиса и близка к банкротству.

Рынок факторинга в России сегодня переживает подъём, о чём свидетельствует прирост количества средств, полученных в ходе проведения сделок. Ежегодно проводится конференция «Факторинг в России», где подводятся итоги развития факторинга в стране.

Пример работы факторинга

Выше мы разобрали, как работает факторинг на примере схемы. Также мы знаем, как посчитать комиссию фактора и задолженность на конец периода или на день закрытия сделки. Теперь разберем пример, включающий в себя все операции по факторингу. Условия оформим в таблице.

Наименование параметра	Значение
Продавец	ООО «Юнитрейд»
Покупатель	ООО «Буревестник»
Фактор	КБ «Первый Кредитный»
Сумма поставки	15000$
Отсрочка	60 календарных дней
Объем финансирования	80%
Ставка по факторингу	7%
Количество дней в году	366

1 июля ООО «Юнитрейд» заключает с ООО «Буревестник» договор поставки и одновременно отгружает товар на сумму 1 125 000 руб. (15 000 $ или 435 000 грн.). Согласно условиям договора, срок оплаты за товар наступает 29 августа;
15 июля заключается факторинговый договор между Продавцом и КБ «Первый Кредитный», по которому ООО «Юнитрейд» передает банку право требования к ООО «Буревестник»;
17 июля банк переводит на расчетный счет ООО «Юнитрейд» сумму в размере 80% от стоимости поставки – 900 000 руб. (12 000 $ или 348 000 грн.);
29 августа ООО «Буревестник» перечисляет фактору сумму задолженности в размере 1 125 000 руб. (15 000 $ или 435 000 грн.);
банк рассчитывает комиссию исходя из количества дней пользования денежными средствами: 12000*7%*44/366= 7 575 руб. (101 $ или 2 929 грн.);
30 августа КБ «Первый Кредитный» перечисляет ООО «Юнитрейд» остаток в размере 217 425 руб. (2 899 $ или 84 071 грн.) (15000-12000-101).

Плюсы и минусы

Даже в условиях кризиса банки постоянно развивают перечень кредитных продуктов для бизнеса, позволяя предпринимателям с минимальными издержками использовать заемные средства для развития.

Многие из этих предложений слишком дороги или недоступны для небольших компаний.

Факторинг помогает использовать кредитные средства с максимальной пользой и минимальной переплатой.

Однако, и этот продукт имеет свои недостатки:

достаточно высокая цена – около 15-20% годовых;
необходимость предоставления информации о дебиторах;
ограниченность финансового потока объемами продаж;
в факторинге используются только поставки, расчет по которым идет в безналичной форме.

Положительных сторон факторинга гораздо больше:

отсутствие залога;
возможность передать контроль за дебиторкой третьему лицу; банки и факторинговые компании учитывают на своих счетах все поставки, даже те, финансирование по которым не осуществляется;
крупные факторы создают специальный пользовательский интерфейс для своей программы, позволяя клиенту самостоятельно отслеживать любые изменения в дебиторской задолженности;
факторинговое финансирование не считается кредитными средствами и не влияют на ключевые показатели баланса компании;
банки не предъявляют строгих условий к платежеспособности поставщика;
при заключении договора на факторинг без регресса, риски неплатежа от дебитора несет фактор, бизнесу же гарантированны своевременные поступления на счет;
сокращение кассовых разрывов позволяет планировать финансовые потоки более эффективно.

Для поставщика

Особенности факторинга и его преимущества по сравнению с банковским кредитом следующие:

не требует обеспечения;
нет лимита на финансирование;
сумма финансирования может варьироваться в зависимости от объема продаж;
пакет документов меньше по сравнению с услугой кредитования;
комиссия рассчитывается за количество дней фактического использования денежных средств.

Недостатки:

общая стоимость факторинга, как правило, дороже ставки по кредиту;
фактор может не одобрить финансирование сделок с конкретным покупателем;
бухгалтерский учет факторинга немного сложнее в сравнении с прямыми поставками.

Для покупателя

Преимущества факторинга для компании-покупателя:

более выгодные условия расчетов;
повышение покупательной способности (как было упомянуто выше, отсрочка оплаты позволяет продавать товар со скидками, увеличивая количество покупателей).

Недостатком является то, что в случае нарушения условий договора придется иметь дело с крупной финансовой организацией, где санкции могут быть более жесткие, чем в прямом договоре с поставщиком.

Для фактора

Основным плюсом является более высокий доход от факторинговых операций по сравнению с другими видами займов. Из недостатков можно отметить только риски, которые, впрочем, возникают при любых видах кредитования и обычно закладываются в размер комиссионного вознаграждения. В частности, это могут быть риски банкротства одной из сторон сделки.