Факторинг

Виды факторинга

Классифицируют факторинг по-разному:

Как распределяются риски — факторинг с регрессом и без регресса. В первом случае фактор не берет на себя риски нарушения договора покупателем. При неоплате фактору за товар документы по сделке отправляются к продавцу. Тот возвращает банку затраты и далее взыскивает с покупателя задолженность сам. Встречается редко, поскольку условия для продавца жесткие. В другом случае риски на себя принимает полностью банк или компания-фактор. Он платит поставщику, а затем занимается полностью взысканием с покупателя долга. Если добровольно возврата не происходит, несет сопутствующие расходы.
Как информируются участники – открытый и закрытый факторинг. Открытость означает, что покупатель знает о передаче права требования оплаты по сделке фактору, и платит ему. Закрытость это исключает, т.е. покупатель перечисляет деньги поставщику, который затем перечисляет деньги фактору.
Местонахождение участников (налоговая подотчетность) – внутренний и внешний (международный). Играет роль, являются ли участники факторинга все резидентами одного государства или какой-то из них налоговый резидент другой страны.

Кроме этих основных категорий, различают также факторинг с использованием бумажных документов и электронный; по подбору услуг фактора — узкий и широкий, когда, кроме предоставления средств, проверки финансового состояния покупателя, консультаций, предлагается множество дополнительных функций, вплоть до бухгалтерских услуг, страховки.

Если сделка выходит на международный уровень и продавец либо покупатель – резиденты иной страны, иностранный фактор договаривается с местной фирмой, и та действует от его имени. Имеет место взаимный факторинг, участие двух факторов. Прямой факторинг распространен намного шире. Здесь в сделке участвует один фактор.

Чем факторинг отличается от форфейтинга и цессии

Очень часто факторинг и форфейтинг рассматривают как схожие механизмы, но различия между ними достаточно ощутимы. Разница между финансовыми операциями заключается в особенности их проведения.

Форфейтинг, что немаловажно – это, выражаясь простыми словами, очень долгая операция, которая может длиться несколько лет, тогда как факторинговая занимает максимум полгода. Форфейтер, выплачивающий сразу всю сумму, готов рисковать всем (даже политическим вмешательством), а фактор, не отдающий больше 90%, перекладывает часть ответственности на клиента, чтобы, в случае чего, хотя бы кое-что из своих средств вернуть

Форфейтинговые активы вполне могут быть проданы третьим лицам, а факторинговые – нет.

Общая цель дополнительного финансирования не отменяет значимых отличий факторинга и от цессии. Первая операция добровольна, а цессия может быть определена законодательством.

Цессия не имеет характера ограничения на собственность, а факторинг предполагает передачу именно денежной дебиторской задолженности.

Экономическое значение и правовая природа факторинга

1. Существо отношений по финансированию под уступку денежного требования, называемых в зарубежном законодательстве и международной коммерческой практике факторингом, состоит в получении денежных средств взамен передаваемых требований к третьим лицам (должникам или, иначе, дебиторам).

Несмотря на более высокую по сравнению с кредитованием стоимость средств и достаточно строгие требования, предъявляемые к качеству уступаемой задолженности, факторинг является привлекательным способом получения финансирования, поскольку позволяет предпринимателям, осуществляющим деятельность на условиях отсрочки или рассрочки платежа, направить в бизнес средства от реализации товаров, не дожидаясь расчетов с покупателями, тем самым увеличивая оборачиваемость капитала.

Клиентами факторинговых компаний зачастую являются предприятия малого и среднего бизнеса, которые не могут привлечь средства по договорам кредита в связи с недостаточно устойчивым финансовым состоянием и отсутствием ценного ликвидного имущества, которое могло бы быть передано в залог. Однако конструкция факторинга позволяет им получить финансирование, поскольку их должниками обычно выступают крупные компании (например, розничные сети), а для финансового агента важна платежеспособность не клиента, а его должника.

Интерес финансового агента в дисконте – разнице между предоставленным финансированием и суммой уступленных требований, которая может быть реально взыскана с должника клиента.

Помимо финансирования финансовый агент предоставляет клиенту комплекс финансовых услуг: по ведению бухгалтерского и налогового учета, сопровождению задолженности клиента (контроль за предоставленным клиентом коммерческим кредитом), выставлению счетов должникам, программному обеспечению, оценке и страхованию рисков неплатежей и пр., что принципиально отличает факторинг от общегражданской цессии, обычной покупки долгов.

Клиент в данном случае сокращает свои издержки на непрофильную деятельность (что особенно актуально для небольших предприятий, а также при внешнеторговых сделках). Финансовый агент не только получает за данные услуги отдельное вознаграждение, но и обеспечивает корректное оформление документации и учет задолженности, что облегчает ему процедуру ее взыскания.

2. Исторически факторинг выделился из договора комиссии: торговые агенты, помимо продажи произведенных клиентом товаров, стали осуществлять его финансирование, выплачивая денежные средства до фактической реализации товара, т.е. принимать на себя риски неплатежа со стороны покупателей. Со временем отношения, возникшие как торговое посредничество, трансформировались в финансовую операцию и стали составной частью банковской деятельности.

В современном праве, учитывая схожесть правового регулирования, финансирование под уступку денежного требования зачастую рассматривается как вид договора цессии. Вместе с тем, в отличие от цессии, основным предоставлением по договору факторинга является не передача прав, а именно финансирование, предоставление денежных средств, поэтому экономически факторинг правильнее рассматривать как одну из форм кредита, а договор факторинга следует отнести к договорам, направленным на оказание финансовых услуг.

3. Отношения, связанные с финансированием под уступку денежного требования, регулируются положениями гл. 43 ГК.

При этом правила гл. 43, регламентирующие передачу прав как исполнение по сделке, не исключают возможности субсидиарного применения правил об общегражданской цессии, закрепленных в гл. 24 ГК.

Важнейшим международно-правовым актом в области факторинга является Конвенция УНИДРУА по международным факторинговым операциям, заключенная в Оттаве 28 мая 1988 г. Российская Федерация присоединилась к Конвенции только в 2015 г.1, однако именно Конвенция послужила основой для разработки положений о договоре финансирования под уступку денежного требования, включенных в ГК.

Факторинг – что это такое

Факторинг (от англ. factoring – посредничество) является финансовой услугой по предоставлению банками денежных средств во временное пользование. Получателями данной услуги являются преимущественно торговые компании, работающие с отсрочкой платежа. За услуги факторинга банком взимается процент. По сути, данный инструмент является своего рода кредитованием, однако банк, именуемый фактором, не требует залогового обеспечения за пользование денежными средствами.

Стандартный договор с покупателем заключается на условиях предоплаты или отсрочки платежа. Предоплату разумно взимать, если с этим клиентом ранее не было взаимоотношений или если поставка является разовой. К сожалению, несмотря на возможность проверки контрагентов онлайн, нередки случаи обращения в суд за взысканием просроченной дебиторской задолженности. Чтобы избежать судебных тяжб, в договор стоит включить условие предоплаты в счет предстоящих поставок товаров.

Чтобы понять, что такое факторинг простыми словами, разберем пример.

ООО «Ромашка» поставляет стройматериалы в строительные магазины внутри региона и по стране. Основная масса клиентов – небольшие компании и индивидуальные предприниматели, закупающие стройматериалы для перепродажи или собственных нужд. Оборот компании составляет примерно 1 875 000 руб. (25 000 $ или 725 000 грн.) в месяц. Среднемесячная стоимость товарных запасов на складе – 1 350 000 руб. (18 000 $ или 522 000 грн.).

В конце августа ООО «Ромашка» заключает договор поставки с крупным гипермаркетом «Стройматериалы для дома и дачи». Условиями контракта предусмотрено следующее:

поставка товара осуществляется 2 раза в месяц – 1 и 15 числа каждого месяца;
приблизительная стоимость каждой партии товара – 375 000 руб. (5 000 $ или 145 000 грн.);
отсрочка по расчетам за товары составляет 30 календарных дней.

Таким образом, отгрузив две партии товара, компания сократит запасы на складе более чем в 2 раза. В результате образуется дефицит товаров и произойдут сбои поставок в пользу других клиентов. А закупить новый товар будет не за что, т.к. деньги от гипермаркета поступят только через месяц.

ООО «Ромашка» имеет счет в коммерческом банке «Капитал», который оказывает услуги факторинга. Участниками трехстороннего договора на торговый факторинг будут являться:

Поставщик товара – ООО «Ромашка».
Покупатель товара – гипермаркет «Стройматериалы для дома и дачи».
Фактор – банк «Капитал».

Схема факторинга выглядит следующим образом:

Поставщик отгружает Покупателю партию товара.
Поставщик предоставляет Фактору документы, подтверждающие факт отгрузки (товарные накладные).
Фактор перечисляет сумму, равную стоимости товара в рамках произведенной поставки за вычетом 15% на случай возврата товаров или недопоставки.
Через 30 календарных дней Покупатель перечисляет сумму по товарной накладной на счет Фактора.
В конце месяца Фактор рассчитывает комиссионное вознаграждение, а также сумму неоплаченных поставок.

Итак, теперь мы знаем, что такое факторинг. Как давно он существует? Обратимся к истории.

Схема факторинга

Услуги факторинга в большей мере подходят представителям малого и среднего бизнеса, поскольку не всегда удается в установленные сроки воспользоваться традиционными видами кредитования в банках из-за отсутствия требуемого банками залога и необходимых финансовых и денежных показателей для расчета положительного баланса предприятия.

Основные этапы

Подготовительный этап. На данной стадии организация – фактор тщательно исследует дебиторскую задолженность кредитора на предмет дальнейшего факторингового обслуживания — оценивается отрасль, в которой работает поставщик, законность его деятельности, степень риска. Далее принимается решение об оказании факторинговых услуг и заключение договора.
Организация кредитор передает фактору пакет документов, подтверждающих уступку денежного обязательства. Это могут быть накладные и иная товарно-сопроводительная документация, а также документы, подтверждающие факт выполнения работ или оказания услуг.
Получив необходимые документы, фактор полностью приступает к управлению дебиторской задолженностью поставщика и ждет поступления оплаты от покупателя. На этой стадии устанавливается срок факторинга (в общем случае, как правило, не более 180 дней). При этом фактор оплачивает текущую задолженность покупателя в размере 75-90% от суммы требований.
Покупатель производит оплату по накладным или иным документам на счет организации-фактора, который, в свою очередь, погашает остаток задолженности перед поставщиком, при этом, вычитая стоимость факторингового обслуживания.

Виды факторинга

Работу по факторингу можно классифицировать по нескольким признакам:

С финансированием или без финансирования. Что такое факторинг с финансированием, вы уже знаете – в этом случае фактор осуществляет финансирование поставщика. Однако существует также факторинг без финансирования, когда фактор берет на себя роль посредника. Его функции заключаются в контроле своевременного погашения дебиторской задолженности.
Открытый и закрытый факторинг. В нашем примере описана схема работы, при которой покупатель уведомлен об участии в сделке фактора. Таким образом, участники факторинга заключают трехсторонний договор. Это – открытый факторинг. При закрытой форме факторинга покупатель не знает о существовании фактора. Сумма задолженности выплачивается поставщику, затем последний рассчитывается с фактором.
Внутренний и внешний факторинг. При внутреннем факторинге все участники находятся в одной стране. Внешний (или международный) факторинг применяется в случае, когда стороны сделки зарегистрированы в разных государствах.
Факторинг с регрессом и без регресса. Договор факторинга с регрессом предусматривает ответственность продавца товара. Иными словами, фактор не берет на себя риск несвоевременной оплаты: если покупатель не рассчитается за товар вовремя, фактор имеет право требовать погашения задолженности от продавца. Факторинг без регресса освобождает поставщика от ответственности за несвоевременное погашение долга – фактор взыскивает задолженность с покупателя вплоть до обращения в суд и принимает риск неплатежей на себя. Такой вид факторинга предполагает более углубленную проверку специалистами фактора других сторон договора факторинга.

Преимущества и недостатки простыми словами

Понятие договора факторинга мы с вами изучили, но наверняка вы до конца не осознали, насколько эта услуга выгодна для всех участников сделки:

Не нужен залог. Отсутствие обеспечительного элемента не является риском для фактора, ведь он в любой момент может затребовать возврат долга (если клиент перестанет его оплачивать). В свою очередь, продавцу не приходится искать, какое имущество предоставить в залог;
Документы. Не требуется собирать много документов, гарантов, справок о доходах;
От поставщика не ждут высоких показателей платежеспособности;
Простыми словами, поставщик получает деньги на текущую финансовую деятельность, покупатель отсрочку, а фактор – солидную комиссию за свои услуги;
Поставщик экономит на налогах. Простыми словами, без поддержки фактора ему бы пришлось платить налог еще до получения денег за свой товар.
Гибкий график. За счет гибких условий оплаты продавец привлекает к себе новых клиентов.

Про преимущества рассказали, пора сообщить и про недостатки финансирования по факторинговой схеме.

Осведомленность. Обязательное предоставление фактору всей информации о клиентах компании.
Комиссия. Высокая комиссия (10-30% от суммы сделки),
Оплата. а также необходимость производить взаиморасчеты по безналу (касается всех участников сделки). Последний пункт сегодня актуален в России, возможно в будущем оплата наличными также станет возможной.
Пунктуальность. Необходимо соблюдать все пункты договора. Сдвинуть срок платежа или вернуть товар не получится.

Схема факторинга и закон

Регулированию предоставления факторинговых услуг посвящается глава 43 второй части ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования». Согласно документу, в схеме работы факторинга задействуются три участника:

поставщик, заинтересованный в скором получении оплаты за товар;
тот покупатель, кому нужна отсрочка платежа;
фактор, который платит деньги поставщику и предоставляет отсрочку покупателю.

В различных видах операции схемы предоставления финансирования после передачи права требования задолженности имеют особенности. Но все сводятся к одной последовательности действий:

Поставщик и покупатель заключают соглашение о сотрудничестве, что подразумевает наличие отсрочки платежа на срок от нескольких дней до полугода.
Поставщик и агент подписывают договор факторинга, по нему управление дебиторской задолженностью переходит в руки посредника.
Покупатель получает извещение о том, что плату за товар он перечисляет на специальный счет фактора.
Поставщик отгружает продукцию и пересылает агенту накладные, счета, акты и прочие документы, что доказывают факт продажи.
Не дожидаясь денег за товар от покупателя, фактор отправляет поставщику первый платеж в размере 80–90% от стоимости продукции.
Оставшиеся 10–20% резервируются на случай появления претензий от покупателя касательно качества или цен на продукцию.
Фактор контролирует сроки оплаты товара покупателем и при необходимости напоминает ему об обязательствах.
Покупатель частями или одним платежом отправляет деньги агенту и погашает тем самым задолженность.
Фактор удерживает свою комиссию и перечисляет недостающую сумму поставщику.

Как заключить договор факторинга

Взаимоотношения сторон при переуступке права требования долга регламентируются и упомянутой главой 43, и статьями 388–390 ГК. Эти нормативные документы определяют вид договора факторинга, схему сотрудничества и порядок оплаты услуг. В соглашении между клиентом и агентом открываются следующие вопросы:

Предмет договора. Факторинг по определению включает целый набор услуг, но в конкретном соглашении указываются разные положения:

простая переуступка дебиторской задолженности за плату;
оформление кредита под залог платежных обязательств;
выдача займа с обеспечением в виде задолженности;
финансирование под переуступку долговых требований.
- Стороны договора. Согласно ГК РФ, заниматься факторингом поставщиков могут банки и коммерческие организации, что имеют лицензию на такие кредитные операции. Перечень клиентов исключает физические лица.
- Предмет переуступки. Речь идет о суммах, что принимаются в виде оплаты за продукцию, услуги или работы. В договоре отделяют их от прочих требований, что к предмету переуступки не относятся.
- Ответственность клиента. Передавать требование долга фактору можно, когда поставщик действительно обладает на него правом и не знает об определенных обстоятельствах, что способны освободить покупателя от оплаты.
- Отношения между клиентом и дебитором. Согласно законодательству, предприятие вправе распоряжаться долговыми обязательствами по собственному усмотрению и передавать фактору, и когда должник выступает против этого.
- Отношения между дебитором и фактором. В любых ситуациях, кроме применения закрытого факторинга, покупатель может не платить деньги до уведомления о переуступке долга и предоставления соответствующего доказательства.
- Права фактора на денежные средства. В зависимости от схемы агент может предъявлять разные требования на суммы, что перечисляются в счет погашения дебиторской задолженности:
когда фактор выкупает право требования, поставщик не отвечает за ситуации, где взысканные с должника суммы оказываются меньше этой цены;
когда покупатель не погашает задолженность в полном объеме, фактор сохраняет за собой право получить от него оставшуюся часть денег;
когда посредник получает от должника деньги сверх суммы долга, он незамедлительно перечисляет разницу клиенту.
- Требования дебитора. Должник выдвигает фактору встречное требование, что предполагает взаимозачет с истинным кредитором. Но долг принимается, когда имелся таковой до момента переуступки поставщиком собственных прав.
- Возврат платежей. Когда поставщик нарушает условия договора, что заключил с покупателем, дебитор не имеет права требовать от факторинговой фирмы денег, что перечислены ей после перехода права требования.

Выгоды факторинга

Факторинг, по сравнению с кредитом, является достаточно дорогим «удовольствием», а факторинг с возможностью регресса применяют обычно в самых плохих для продавца случаях.

Тем не менее есть тенденция к увеличению объемов факторинга. У него немало преимуществ. Об отсутствии необходимости залога уже говорилось. Отметим и другие положительные моменты:

постоянный оборот денежных средств вместо длительного ожидания выплаты долга;
риски по договору поставки товара берет на себя фактор;
многие покупатели считают факторинг удобным и безопасным способом расплатиться по товар;
фактор мало интересуется платежеспособностью поставщика, интерес сконцентрирован на покупателе;
снижение объема «дебиторки» и финансовых рисков, связанных с ней;
факторинг не кредит и не отражается в балансе.

Условия оформления

Договор факторинга, или что, может быть, яснее было бы назвать соглашением о передаче права на долг, это, простыми словами, основной юридический документ, фиксирующий отношения между посредником и поставщиком (и, возможно, получателем).

Закон для этого документа предусмотрел ряд нюансов, понятных на экспертном уровне, но главными являются условия факторинга о финансировании и денежном требовании, уступаемом в целях получения финансирования.

Скачать договор факторинга (образец), заполненный по обычной схеме.

Не должны быть забыты обязательные пункты:
на каких условиях предоставляется финансирование и в каком порядке осуществляется;
описание процедуры передачи прав на долговые обязательства;
стоимость сделки и порядок передачи расчётных средств.

Стадии факторинга

Главная цель факторинга обслуживания — коллекция дебетовых счетов клиентов и квитанции платежей, которые являются подлежащими выплате в их преимуществе.

Факторинг обслуживания клиентов является многоступенчатым процессом, который в каждой стадии есть назначение. В этом процессе разумно ассигновать три этапа:

1-я стадия — предварительная работа;
2-я стадия — работает над документами;
3-я стадия — контроль факторинговой операции.

В первой стадии тщательный выбор дебиторской задолженности клиента сделан для принятия решения о возможности его обслуживания факторинга. Однако, принятию решения предшествует большая предварительная работа, которая включает следующие процедуры:

интервью с клиентом;
коллекция информации о клиенте и ее анализе;
анализ градуса риска.

Во время предварительных потенциальных клиентов интервью для факторинга обслуживания выбраны. Предварительный выбор выполнен на основе, вкладывают в ножны информацию о действиях клиента, а именно: сфера деятельности, порядок осуществления платежей (возможность авансовых платежей, платежей в процессе продажи товаров). В свою очередь потенциальные клиенты на этапе предварительные интервью знакомятся с требованиями факторинга отдела банка, условий и заказа факторинга обслуживания.

Потенциальный клиент представляет все необходимые документы для обзора вопроса возможности факторинга обслуживания его дебиторской задолженности. В то же время штат отдела факторинговых операций управляет соблюдением следующих требований: пакет документов должен быть полным, все документы обработаны правильно, т.е. согласно требованиям законодательства Российской Федерации и банка.

После интервью сделан финансовый анализ клиентов, должников и качества выполнения обязательств ими друг перед другом. Анкетный опрос клиента, включающего различные пункты включая наличие требований и их причины, формируется для основы информации об анализе. Секция, какая информация характеризует должников клиента, должна быть компонентом анкетного опроса. Обязательные участники процесса изучения сведений о клиенте и его должников, в дополнение к штату отдела факторинговых операций, являются штатом юридической службы и службы безопасности, задача которой состоит в проверке надежности предоставленной информации и юридической чистоты их договорных отношений.

В заключительном этапе проанализирован градус риска на факторинговых операциях, и решения результатов предварительной работы банка приняты. Главная особенность риска факторинга, риск неудавшегося платежа от должников

Поэтому особое внимание должно быть обращено на способность должников своевременно и полностью уладить обязательства, являющиеся результатом соглашений о доставке. Основной этот риск — платежная задержка

В этом случае банк должен узнать свои причины.

Третья стадия — контроль факторинговой операции — представляет набор действий, предписанных контролировать по внедрению клиентами и должниками обязательств, чтобы управлять банком. Это – важный этап организации факторинговых операций, которые должны сопровождать весь процесс факторинга обслуживания клиентов бесперебойно. Контроль факторинговых операций включает:

фиксированная оценка соответствия активов поместила в рамках соглашений о факторинге к требованиям и условиям банка, описанного во внутренней ситуации о факторинговых операциях, и также существующих стандартах, разработанных деятельностью факторинга регулирования тел банков;
оценка текущего финансового положения клиентов, и также финансового положения и платежной дисциплины должников;
контроль над сделками, клиентами или должники которого являются проблемными индустриями экономики.

Топ лучших банков, предоставляющих факторинговые услуги

Крупнейшие банки Российской Федерации предлагают услугу факторинга для своих клиентов.

Среди них следующие компании:

ВТБ-факторинг;
Сбербанк-факторинг;
Промсвязьбанк;
Альфабанк;
Райффайзенбанк;
Зенит.

Как выбрать среди такого обилия предложений? Для этого достаточно ознакомиться с отзывами, также с условиями. Если окажется, что условия подходят, в таком случае можете отправляться для того, чтобы ознакомиться с пунктами договора. Чаще всего банки работают индивидуально с каждым клиентом. А это значит, что условия для вас могут отличаться от других.

Использовать факторинг или нет в вашем бизнесе, решать только вам. Самое главное, это постараться проанализировать, каковы ваши возможности с услугой факторинга, каковы без неё. Если по какой-то причине вы считаете, что факторинг позволит поднять вашу компанию на новый уровень, незамедлительно действуйте.

Мне нравитсяНе нравится

Читайте далее:

Мультикарта ВТБ: в чем подвох

Вклады в СКБ Банке

Инвестиции в Альфа Банке

Универсальный кредит в Газпромбанке

Почта банк для пенсионеров: плюсы и минусы

Тинькофф All Games

Вывод

Факторинг – выгодная банковская услуга, направленная на покрытие оборотного капитала поставщика. Услуга крайне необходима тем партнёрам, что работают с условием отсроченного платежа, однако, стоит учитывать, что факторинговая компания берёт немалый процент за участие в сделке. Услуга часто применяется между иностранными партнёрами, а так же во взаимодействии представителей малого и среднего бизнеса.

«Как вы считаете, почему международный факторинг более развит, чем внутренний? Оставляйте свои комментарии и обязательно поставьте оценку статье, для нас это очень важно!»